Inversión

Libros de Cabecera

Una pregunta clásica en el día a día de nuestro proyecto es: «¿Qué libros necesito leer si quiero invertir de forma inteligente?»

¡Aquí te lo contestamos! Y, no solo eso, sino que también te dejamos los enlaces para que los puedas adquirir en línea.

? – El Inversor Inteligente, Benjamin Graham: https://amzn.to/30seAaf
($359.61 o $268.00 en Kindle)

Una buena forma de verificar qué tan confiable es algo: Una idea, una persona, una empresa, etc. es observar que tanto sobrevive al paso del tiempo, más de setenta años después de su primera publicación, las estrategias de Graham (mentor de Warren Buffett) mantienen su vigencia.

El inversor inteligente es, con mucha probabilidad, el libro más conocido de inversiones a nivel global, y por lo tanto, uno de los más importantes que tendrás a la mano sobre cómo alcanzar tus objetivos en lo financiero.

? – What I learned losing a million dollars?, Jim Paul: https://amzn.to/2MvTY99
$129.00 (Kindle)

A nuestro criterio, el libro de inversiones con mayor aprendizaje práctico de entre los mejores libros para inversionistas. Éste libro está enfocado directamente en la Vía Negativa, por lo que su enseñanza aunque evidente, suele pasar desapercibida:

Es más sencillo (y eficaz) concentrarnos en cómo NO PERDER nuestro Dinero, que en intentar las infinitas maneras existentes de ganarlo.

Sumando a esto la experiencia de un inversionista que lo perdió TODO y volvió para contarlo. La mayor aportación de este libro es que se centra en los imperfectos emocionales del ser humano al invertir, aspectos como la negación y el auto-engaño son revisados a profundidad en estas páginas.

#TipGodín.- Se trata de un libro que viene estrechamente relacionado con el que le sigue en esta lista: ¿Existe la Suerte?, harías bien en leer ambos en conjunto para crecer exponencialmente tu conocimiento.

– 2014 Axiom Business Book award gold medal

? – ¿Existe la Suerte?, Nassim Taleb: https://amzn.to/3868v5h  
($229.00)

En este primer libro de la serie Incerto, Nassim Taleb nos introduce por completo al mundo de las probabilidades y nos impacta de lleno con una realidad preocupante:No entendemos las probabilidades complejas.

E invertir en el Mercado, las criptomonedas, el mercado inmobiliario y las divisas (entre tantos otros ejemplos) se trata de, así es, adivinaste… ¡Riesgos y probabilidades complejas!

Abordando un enfoque interesante para la inversión bursátil, y compartiendo un poco de su amplia experiencia en el ámbito, este matemático particular nos deja con una pregunta compleja: ¿Tienen que ver realmente con nuestras capacidades y estrategias con nuestro éxito, o se trata de algo mucho más impredecible?

Este libro trata de cómo percibimos la suerte en nuestras experiencias personales y profesionales. Esto resulta obvio en el ámbito de los mercados (nos dicen que tal empresario tiene «visión de futuro» o que determinado financiero tiene «talento»), pero demasiado a menudo su rendimiento se debe más a la suerte que a sus capacidades.

Y mientras confiemos de más en nuestras capacidades, seguiremos creyendo que lo que sucede no es aleatorio (aún estando frente a nuestras narices) y, nos empeñaremos en encontrar razones allá donde no las hay.

Un libro ameno y entretenido, no te dejes llevar por el tema, pues está lleno de anécdotas y de historias por lo demás bastante sorprendentes.

– “Tal vez nunca podamos protegernos del todo de los caprichos de la diosa Fortuna pero, tras leer ¿Existe la Suerte?, estaremos bastante más preparados para sortearlos”

? – The (Mis) Behavior of Markets, Benoit Mandelbrot: https://amzn.to/3hf9hkG
($390.75 o 209.09 en Kindle)

Del creador de la geometría fractal (una rama de las matemáticas) y super estrella de las matemáticas, quien ha pasado más de cuarenta años estudiando apasionadamente la relación matemática existente entre el espacio y los patrones naturales.

Lo que mucho de sus seguidores y afines no han logrado observar es que dichos patrones también existen en el Mercado (la Bolsa de Valores). En este interesante libro, Mandelbrot logra reunir ciencia matemática y periodismo financiero. El resultado es una revolucionaria re-evaluación de lo que las herramientas estándar y modelos de la teoría de las finanzas modernas.

Mandelbrot nos enseña que las finanzas deberían ser entendidas en una forma más precisa y volátil, dejando los términos del ayer en el pasado. La habilidad de simplificar lo complejo ha hecho de Mandelbrot uno de los matemáticos más influyentes del siglo pasado.

Su mayor enseñanza: Los Mercados no deben ser vistos como “una apuesta segura” ¡nunca más!

? – Exuberancia Irracional, Robert Schiller: https://amzn.to/3hpR1Fo ($109.00 en Kindle)

Robert Shiller, uno de los pocos ganadores del Premio Nobel en Economía que valen la pena (junto a Kahneman, Tirole y quizás Thaler), nos expone nuevamente acerca de la irracionalidad de las burbujas. Habiendo advertido adecuadamente la burbuja tecnológica ).com en 2000) y la de vivienda (de las hipotecas sub-prime en 2008/2009), ahora nos alerta de que los signos de la exuberancia irracional de los inversores no han hecho más que aumentar desde la crisis financiera de 2008-2009.

El argumento principio de Shiller se centra en explicarnos que la volatilidad es impulsada sobretodo por los vaivenes psicológicos, un rasgo inherente a todos los mercados activos.

En otras palabras, Exuberancia irracional sigue siendo una obra tan relevante hoy día como siempre.

Pero, además, la importancia de Exuberancia irracional trata de algo mucho más importante que la situación actual en un mercado determinado, pues el libro analiza las fuerzas que se mueven todos los mercados arriba y abajo. Muestra cómo la euforia inversora puede llevar los precios de los activos hasta cotas vertiginosas e insostenibles y cómo, en otras ocasiones, el desaliento inversor puede hacer bajar los precios a niveles muy bajos, mucho más abajo que su valor.

El principal beneficio de este libro es que aconseja a todos los inversores (y a gobiernos) sobre algunas medidas para reducir su riesgo antes de que estalle la próxima burbuja. Absolutamente NADIE cuyo futuro dependa de una cuenta de jubilación, una casa, u otras inversiones puede permitirse el lujo de no leer este libro.

? – El Cisne Negro, Nassim Taleb: https://amzn.to/2UjNEpk
($139.00 en Kindle)

¿es la pandemia de COVID19 un Cisne Negro? y más importante aún ¿¡CÓMO APRENDER A BENEFICIARTE de este tipo de sucesos!?

? – Los hábitos de inversión ganadora, Warren Buffett & George Soros: https://amzn.to/2BOcVSc
($308.43 o $34.99 en Kindle)

Tanto Soros como Buffett son inversores de largo plazo, los cuales han tenido un margen de error mínimo durante décadas, por lo que hacen de sus inversiones un lucrativo negocio al mismo tiempo que minimizan al máximo los riesgos, gracias al estudio que realizan antes de invertir.

¡Aprende a hacer lo mismo que ellos siguiendo el desglose de sus Estrategias Ganadoras!

? – El pequeño libro para invertir con sentido común, John C. Bogle: https://amzn.to/2Yq0Kmd ($139.00 en Kindle)

Si no te gusta la adrenalina pero quieres sacar, de forma sencilla, tu tajada del Mercado, deberías leer este libro; cuyo tópico principal no es otro que los Fondos Indexados.

Con una sólida argumentación, el autor nos lleva de la mano por lo que indica el sentido común: que la estrategia de inversión más simple y eficiente es poseer todos los activos del país que cotizan en bolsa a un coste muy bajo. De este modo te aseguras ganar la parte correspondiente de los beneficios que las empresas generen. La mejor manera de implementar esta estrategia es simple: basta con adquirir un fondo que invierta en esta cartera y mantenerlo para siempre.

Su mayor aporte es el cuidadoso estudio que realiza respecto del riesgo de las acciones individuales, el de los sectores de mercado y el de la elección del gestor, aunado al ya conocido y siempre permanente riesgo de Mercado.

Para aprender cómo la inversión indexada puede trabajar para ti, no hay mejor mentor que el legendario veterano de la industria de los fondos de inversión y creador del primer fondo indexado del mundo, John C. Bogle.

? – Las ondas de Elliot: El comportamiento fractal de los mercados financieros, Matías Menéndez Larre: https://amzn.to/3i2Ubio
($149.99 en Kindle)

Retomando un título anteriormente referido, y para quienes no entiendan inglés, en este libro el autor retoma las principales ideas de Benioit Mandelbrot, con conclusiones bastante similares.

La idea principal de este libro es que resulta posible hacer un seguimiento de los movimientos del mercado y pronosticar los movimientos futuros con cierta exactitud, ya que dentro del caos que representan, existe un orden.

Ideal también para amantes de la física y la geometría, tocando temas como la Teoría del Caos, la geometría fractal y el principio de las Ondas de Elliott, elementos que -de forma interrelacionada- nos permiten encontrar dicho orden, que, junto con la ayuda de unos indicadores técnicos, eliminan la subjetividad hasta ahora existente.

? – Guía para invertir a largo plazo, Jeremy J. Siegel: https://amzn.to/31gnXKU
($139.00 en Kindle)

Guía para invertir a largo plazo de Jeremy Siegel (profesor de la Wharton School University of Pennysylvania) es un bestseller a nivel mundial sobre inversión.

El libro nos guía para poder tomar buenas decisiones en el confuso entorno económico global que tenemos en la actualidad. El libro nos deja con la enseñanza de que la inversión a largo plazo es (y sí) la mejor alternativa para hacer crecer nuestro patrimonio.

– El diario The Washington Post lo ha caracterizado como “Uno de los mejores libros sobre inversiones de todos los tiempos”.

NOTAS:

También puedes consultar nuestra Biblioteca Digital con mucho contenido (+ de 100 archivos PDF) completamente GRATUITO enfocado en Finanzas Personales y Educación Financiera:

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